银行理财平均收益率下行 四季度或迎来投资黄金期

　　由于国内外经济形势严峻，自从去年央行多次降准降息后，保持宽松的货币政策，银行理财产品不断下行。从本周漳州市各家银行发行的理财产品来看，非保本浮动型理财产品的平均预期年化收益率下跌到3.5%以下，保本浮动型跌破3%约在2.5%，再创近3年新低。不过进入第四季度，年终效应和近期国家对房产政策的调整，业内人士预计第四季度银行理财产品将有一波上涨行情。

　　银行理财产品下行

　　创3年新低

　　今年以来，银行理财产品的下行趋势并没有改变，平均预期年化收益率节节败退，跌破5%，跌破4%，现在已有大规模进入3.5%以下的趋势。比如，从浦发银行本周发行的理财产品看，50多款发放型理财产品，收益率在4%以上的只有2款，其中有二三款收益率跌破3%。而以往收益率相对较高的中小股份制银行、城商行现在几乎没有优势，以厦门银行为例，本周发行的6款产品，收益率最高是3.85%，和国有大行比已经没有优势。

　　与此同时，银行理财产品规模增速亦明显放缓。来自普益标准的最新监测数据显示，9月，银行理财产品发行量有所“缩水”，393家银行共发行了8233款银行理财产品，发行银行数比上期增加9家，产品发行量减少422款。可见，银行的发行热情也在逐步减退。

　　不过，从银行发行的理财产品看，开放式产品发行数量逐渐超过封闭式银行理财产品。以兴业银行发行的人民币理财产品看，本周共发行16款人民币5万起点的理财产品，开放式产品有9款产品，超过了固定期限型。业内人士认为，由于开放式理财具备更高的流动性，而且收益率表现也出色，受到愈来愈多投资者的关注。

　　四季度理财产品

　　或迎上涨行情

　　进入四季度，银行理财产品可能不会让投资者再失望。业内人士认为，近期国家出台房地产调控政策，提高一、二线城市房产的购买门槛，必将引导炒房资金的回流，而四季度是各家银行的业绩年底冲刺阶段，尽管当前整体收益率形势下行，但银行为吸引资金，在四季度理财产品方面或有一波上扬行情，尤其是中小银行或纷纷拿出收益较高的理财产品抢占“制高点”。

　　上述可能性在国庆期间的专属理财产品中或能一窥全豹，在国庆前和重阳节前，大部分银行发行节日理财产品收益率略有回升。业内人士认为，不少银行会在最后一个季度进行冲刺，长假后一般都会有一波产品发行的高峰期，因此国庆节后的一个月值得投资者关注，或许是理财的黄金时段，尤其是中小股份制银行或城商行的理财产品，预期收益率突破4.5%的可能性也是有的。（海都记者 陈群）