理财产品收益偃旗息鼓 年底银行揽储战有点冷

　　年末将至，往常早已打得火热的揽储战至今却还未开火。记者了解到，进入最后一个月，银行理财收益率开始攀升的局面在今年没有出现，受多次降息影响，收益率反而一路下滑。业内人士表示，今年年底银行大幅提高理财产品收益的可能性不大，年末翘尾效应可能低于投资者的期待。（本报记者 陈思源）

　　理财产品平均收益率为4.31%

　　数据显示，过去一周，银行理财产品的平均预期收益率为4.31%，较上期下降0.11个百分点。业内人士表示，银行理财收益率连续多周下滑，长期限产品的下降幅度更遥遥领先。

　　据普益财富上周银行理财周报数据显示，过去一周，银行理财产品的平均预期收益率为4.31%，较上期下降0.11个百分点。

　　银行理财收益率连续多周下滑，长期限产品的下降幅度更遥遥领先。报告显示，上周固定收益类人民币理财产品共发行882款，其中1-3个月期理财产品440款，预期收益率为4.36%，较上期下降0.03个百分点；3-6个月期理财产品292款，平均预期收益率为4.46%，较上期下降0.03个百分点；6-12个月期理财产品123款，平均收益率为4.58%，较上期下降0.07个百分点；1年以上期理财产品9款，平均预期收益率为4.48%，较上期下降0.44个百分点。

　　长期限产品的发行量占比和收益率均难以满足投资者“锁定收益”的需求，被寄予期待的年底“特供”类高收益产品业也微乎其微。数据显示，上周预期最高收益率在6%及以上的理财产品共7款，市场占比仅为0.73%，环比下降0.3个百分点。

　　此外，据不完全统计，截至8月末，今年已有50款非结构性人民币理财产品提前终止。另有媒体报道，9月份和10月份，在披露到期收益数据的理财产品中，又有33款提前终止。从历史数据看，在2011年至2014年同期，出现提前终止的银行理财产品仅分别为33只、44只、55只和38只，都及不上今年的水平。“存款利率一降再降，高收益产品越来愈少见了。”长期关注理财市场的投资者方女士表示，“从2012年末到2015年的3年时间里，我的银行账户迅速增多，从国有大行到股份行再到本地城商行。不为别的，只是为了购买收益较高的理财产品。”

　　然而，进入2015年，银行存款及理财产品快速推入下行通道。如今，方女士面对较低的银行理财收益，已有意转投基金和债券产品。“尽管如此，在和其他资管产品的竞争中，银行理财在安全性的优势却逐渐凸显出来。”有业内人士坦言。

　　年末大幅度“翘尾”现象难现

　　11月中旬开始，理财产品收益跌幅收窄。但业内人士预计年底银行大幅提高理财产品收益的可能性不大，年末翘尾效应可能低于投资者的期待。

　　事实上，理财产品收益逐渐步入寒冬，但股份行和城商行理财产品的开发也日渐成熟，投资者的银行账户逐渐扩容，从执着稳健的国有大行向产品丰富的股份行，以及收益拔尖的城商行靠拢，购买经历也由以往的从容选购变为如今的上线秒抢。“半年前，就奔着这里近6%的高收益产品才开通了银行账户。”在某城商行咨询理财业务的王先生向记者表示，“尽管这家银行的理财收益如今跌到了5%左右，但很多大行和股份行还不如这呢。”

　　随后，记者走访蓉城银行发现，目前理财产品与预期收益率最高水平仍为城商行，可以达到4.5%—5%的收益，而股份行以及国有大行的非结构性理财产品预期收益多在2.90%-4.50%之间。

　　此外，有银行理财师告诉记者，年底短期理财产品收益也略高于长期理财产品。“年末效应遇上IPO重启抽血，12月份银行理财产品收益可能会有一定幅度的反弹。而银行从资金成本和利率风险角度考虑，倾向于提高短期产品的收益。”

　　该理财师还认为，11月中旬开始，银行理财产品收益跌幅收窄，有渐趋平稳之势，虽然由于年末效应以及IPO重启，银行理财产品预期收益率小幅反弹，但预计年底银行大幅提高理财产品收益的可能性不大，年末翘尾效应可能低于投资者的期待。

　　近期银行理财产品收益率一览

　　发行银行 发行起始日 发行终止日 管理期 起始金额 预期年化收益率中信银行(601998,股吧)2015-12-07 2015-12-13 63.0天 5万元 4.48%交通银行2015-12-05 2015-12-10 46.0天 5万元 4.1%包商银行2015-12-03 2015-12-09 180.0天 5万元 4.1%广发银行2015-12-04 2015-12-10 33.0天 5万元 3.2%

　　过去一周，银行理财产品的平均预期收益率为4.31%，较上期下降0.11个百分点。业内人士表示，年底银行大幅提高理财产品收益的可能性不大，年末翘尾效应可能低于投资者的期待。