P2P资金银行存管：合作之路并不好走

　　多地限制互联网金融公司注册，几家银行接连关闭网贷（P2P）充值接口……在节前一系列负面消息扑面而来后，猴年春节对P2P来说，更像是短暂的喘息期。

　　然而，春节过完后，P2P要直面的事情将一件一件接踵而至，靠前的一项就是交易资金银行存管。

　　去年12月28日P2P监管办法征求意见稿出台之时，一位业内高管曾告诉证券时报记者，评论这件事情时，如果是要见报，就一定要写“这对行业是大大的利好，在7月互金指导意见的基础上进一步细化并具化，让P2P有了可以切实落地的发展行为准则”；但是，如果是私下探讨的话，他直言18个月的过渡期，P2P得累死，因为时间短任务重。这段期间不仅要调整线上一些标的（比如先集资再投标的站岗活期标的等），重新“规范”三方合同，申请网络内容服务商（ICP）证，还要去金融办备案，去工商局申请“网络借贷信息中介”，更改已有工商资料，和银行谈好存管，谈好了系统还要完全开发好对接好运行好……

　　不过，监管这么做无可厚非，毕竟P2P这一业态离老百姓(603883,股吧)的钱太近了，门槛太低了，业务异化得太严重了。

　　春节过完后，交易资金银行存管将是P2P首当其冲需要面对的问题。这里的交易资金是指客户全部借贷资金，而非平台的风险备付金；账户是出借人和借款人结算账户，而不仅是平台对公专户。垂直细分平台珠宝贷就表示，今年的首要任务是把去年底跟浙商银行签订的合作框架细化，推进存管系统上线。其他几家平台则一致表态称，“去年签了约的就推进系统开发和对接，没签约的就继续找银行商谈合作”。

　　然而，银行存管并非易事。签约只是第一步，后续还需要繁杂的系统磨合。虽然已有20余家银行涉足P2P资金存管业务，80家平台与之签订了资金存管协议，但其中实现系统对接的只有10家，其他的仅是签约而已。

　　影响一个存管系统运行的因素太多。银行要重新改造合规条款和业务流程。比如，专户内资金的划付，银行要根据不同的投融资标的合同进行操作，对一个借款项目均要求有完整合同信息并记录在案，所有资金操作必须与合同号、合同内容完全对应。而这个业务推出来，银行内部还要重新规定资金清算、会计审核、风险管理、信息披露、绩效考核等细节。

　　有趣的是，P2P自己也在观望，看别家是否有更具普遍性的方案出炉。

　　一家深圳本土上市公司系P2P高管告诉记者，他们从去年8、9月份就跟中行、华夏银行(600015,股吧)和民生银行(600016,股吧)接触过，但到目前为止仍未与任何一家签约。双方好像都有意向，但是意向又都没那么浓。关键原因是这家平台也不急。他们认为，现在已经实质性运行的少数几家系统并不具备代表性，至少是不适应他们的情况。“我们肯定会去推动，但还真没有那么急。”这名高管告诉记者，“其实有个心态，就是等哪家（情况比较符合大多数P2P特点的）方案出来，我们可以直接借鉴。这个让银行和其他同行先去探讨。”

　　据此看来，在借贷资金存管上，P2P要和银行合作，路还很长，并不好走。