上市银行打响不良资产阻击战 资产质量承压局面一时难变

­　　截至8月21日，A股17家上市银行中共有江苏银行、平安银行、浦发银行、华夏银行和招商银行五家银行公布了中期业绩报告。五家银行中，除了江苏银行截至2016年上半年末的不良贷款率与年初持平之外，其余四家银行的不良贷款率均呈现上升态势。

­　　业内人士表示，部分地区和行业累积的风险更直接更快速传导到银行信贷资产质量上，预计银行的不良贷款和风险加权资产将呈现快速攀升的趋势，短期内银行业资产质量的拐点难以显现。而在这样的背景下，多家银行已经通过调整信贷投放结构、加速核销存量不良以及资产证券化方式来化解自身的资产质量压力。而中报信息也显示，不少银行希望未来通过试水不良资产收益权转让、债转股等新型方式来化解资产质量压力。

­　　现状 资产质量承压局面一时难变

­　　数据显示，截至2016年上半年末，江苏银行的不良贷款率为1.43%，与年初持平；平安银行的不良贷款率为1.56%，较年初的1.45%上升0.11%；浦发银行的不良贷款率为1.65%，较年初的1.56%上升0.09%；华夏银行的不良贷款率为1.56%，较年初的1.52%上升0.04%；招商银行的不良贷款率为1.83%，较年初的1.68%上升0.15%。

­　　各个银行中报披露的逾期贷款指标也不容乐观。平安银行中报显示，其逾期90天以内贷款（含本金未逾期，利息逾期90天以内贷款）余额210.83亿元，较年初减少1.35亿元、降幅0.64%；不过其逾期90天以上贷款（含本金未逾期，利息逾期90天以上贷款）余额395.82亿元，较年初增幅16.33%。数据显示，平安银行3个月以上逾期重组贷款和不良贷款的比例仍达到2.65倍，比年初的2.3倍继续扩大。有分析人士指出，逾期重组贷款反映不良贷款的进程仍未结束，预计银行未来的利润仍会受到侵蚀。

­　　华夏银行中报显示，受经济下行、结构调整、实体经济资金回笼周期延长等因素影响，报告期内逾期贷款余额及占比有所上升，逾期贷款余额601.30 亿元，比上年末增加177.82 亿元，占比5.16%，比上年末上升1.20个百分点。

­　　经济下行压力下，传统制造业、批发零售等行业仍是银行不良贷款的主要来源。平安银行中报显示，其不良贷款主要集中在商业、制造业和零售贷款（含信用卡），占不良贷款总额的95%，其余行业不良率较低。招行中报显示，其不良贷款增量77%集中在制造业、采矿业和建筑业三个行业。招行副行长王良还表示，从企业规模来看，不良来源企业从前几年的中小企业、上下游供应链的贸易型企业，有进一步向大中型企业扩大的趋势。

­　　应对 全面阻击增量存量不良资产

­　　银监会最新公布的数据显示，2016年二季度末，商业银行不良贷款余额14373亿元，较上季末增加452亿元；商业银行不良贷款率1.75%，与上季末持平。不过，业内人士认为，这并不意味着我国商业银行资产质量已经迎来拐点。

­　　“部分地区和行业累积的风险更直接更快速传导到银行信贷资产质量上，预计银行的不良贷款和风险加权资产将呈现快速攀升的趋势，短期内银行业资产质量的拐点难以显现。”民生银行研究院研究员吴琦表示。

­　　而在这样的背景下，各个银行都把“保卫”资产质量作为自己的第一要务。华夏银行称，不良贷款仍面临上升的趋势，风险防控任务较重。平安银行也表示，本行已采取多种举措，从优化业务方向、提高新客户准入标准、加强风险监测预警、强化催清收等多方面持续改善资产质量。

­　　严格控制增量贷款质量是不少银行共同的选择。招行中报显示，其不良贷款增量77%集中在制造业、采矿业和建筑业三个行业，由于资产结构持续优化，上述行业贷款总额压缩7.67%。招行在中报中还提及，“在信贷投放上，着重结构调整，客户拓展实行名单制管理，聚焦于区域优势行业、龙头企业。以铁三角作业模式夯实一道风险防线，实施授信业务经营主责任人制度”、“坚决执行产能过剩、大额民营集团、小企业、民营担保公司等高风险领域的风险压退政策”。

­　　与此同时，几乎所有银行也加大了对存量不良贷款的清收和核销力度。浦发银行上半年经公司董事会审批通过并进行核销账务处理的损失类贷款和其他非贷款资产共149.59亿元。平安银行上半年清收不良资产总额26.43亿元，其中信贷资产（贷款本金）24.16亿元。收回的贷款本金中，已核销贷款6.94亿元，未核销不良贷款17.22亿元。

­　　创新 积极试水多样化处置方式

­　　值得注意的是，不少银行开始密切关注并积极探索一些处置不良资产的新方式。

­　　浦发银行在中报中提及，将根据监管政策导向，在依法合规开展不良资产批量转让基础上，积极探索不良资产收益权转让等新的不良处置路径。银行业信贷资产登记流转中心官网日前正式发布《信贷资产收益权转让业务规则（试行）》和《信贷资产收益权转让业务信息披露细则（试行）》，其中，对不良信贷资产收益权转让的行为予以严格规定。目前第一批127家可参与信贷资产收益权转让的试点机构的名单已经划定，包括多家银行和信托公司。

­　　招行也称，创新不良处置方式，提升市场化、多元化处置不良资产的能力，确保资产质量稳定可控。

­　　作为盘活存量不良资产的新方式，多家银行已经试水不良资产证券化。自今年5月份不良资产证券化试点重启以来，中行、招行和农行先后发行了共4单总计40.68亿元的不良贷款证券化产品。据《经济参考报》记者了解，工行、建行和交行的不良资产证券化产品也均在酝酿之中。中债资信结构融资部资深分析师张子春表示，目前国有商业银行、部分大型股份制商业银行都在积极通过证券化手段处置存量不良贷款，预计未来入池不良贷款类型会有所增加，个人住房抵押不良贷款资产支持证券也有望发行。张子春预计，下半年不良ABS的发行总额会超过70亿元。

­　　北京大学国家发展研究院博士后冯乾建议，不同规模和类型的银行业金融机构可采取不同的不良资产处置方法。对于资本实力雄厚的大型商业银行，可以采用市场化手段和投资银行业务技巧，以盈利来消化存量不良贷款；对于解决中小微经济体融资难和促进区域经济发展的中小商业银行，地方政府可以积极联系财税部门，扩大其不良贷款核销自主权利，尽快化解不良资产风险；对于支持“三农”政策性任务的农村商业银行和农村信用社，可以采取政府财政买单的方式帮助其解决不良资产问题。