拨备要求“松绑” 银行不良处置提速

　　“在不良资产处置方面我们会进一步加大力度，因为打好防范风险攻坚战，银行不良资产处置是一个非常重要的组成部分。”银监会副主席王兆星近日表示。

　　目前，国内银行业不良压力总体可控，但犹存反弹压力。此前，银监会出台新规下调银行拨备监管要求，专家认为，此举最主要的目的在于加速不良贷款出清。而在不良贷款处置方面，除传统表内核销的方式外，市场化债转股等创新渠道也有待进一步发力。

　　不良反弹压力犹存

　　王兆星表示，银监会要求银行尽可能真实地反映不良贷款情况，包括一些关注类贷款经过分析确认后，要及时加以处置。

　　银监会公布的数据显示，2017年底我国商业银行不良贷款余额1.71万亿元，不良贷款率为1.74%。关注类贷款余额3.41万亿元，关注类贷款率3.49%。

　　公开资料显示，上市银行不良资产状况大多好转。比如，平安银行日前公布的年报显示，2017年末平安银行不良贷款率为1.70%，同比下降0.04%。

　　银监会有关负责人称：“当前银行业风险可控，运行稳健，但风险隐患仍然不少，不良资产反弹压力较大。”多位专家指出，未来中小微企业、“两高一剩”等产生的不良贷款值得警惕。

　　中国社科院金融所银行研究室主任曾刚认为，目前不良压力仍集中在前期积累了较多存量，且受经济周期、供给侧结构性改革等影响较大的行业。

　　联讯证券首席宏观研究员李奇霖表示，在银行系统不良总量稳定向好的背后，存在结构性分化的问题，即大行表现较好，中小行改善有限。由于中国金融体系与实体企业之间往往讲究“门当户对”，中小企业对应的往往是中小银行。在供给侧结构性改革的背景下，上游原材料成本上涨，中下游缺乏技术溢价及规模优势的中小企业面对高成本，盈利能力下降，现金流恶化，未来面临较大的不良压力。

　　不良处置料提速

　　银监会近日下发了《关于调整商业银行贷款损失准备监管要求的通知》，对商业银行拨备监管要求进行下调，拨备覆盖率监管要求由150%调整为120%-150%，贷款拨备率监管要求由2.5%调整为1.5%-2.5%，并要求各监管部门在调整区间内按照“同质同类”、“一行一策”原则，明确银行贷款损失准备监管要求。

　　王兆星表示，银监会近期调整拨备覆盖率是由于过去几年银行经营状况较好，银行提了很多贷款损失的拨备。目前全行业拨备水平超过180%，远超国际水平，因此适当地降低拨备要求，也更有利于加快处置不良贷款。

　　中信建投证券银行业首席分析师杨荣表示，“加大不良贷款处置力度”是文件最重要的目的，降低拨备监管要求能够加快银行隐形不良的释放。

　　“以往银行把一些不良掩盖为真实正常的存款，不但占用了存量的贷款额度，还有可能占用新的贷款资源。”曾刚指出，而坏账核销释放之后，贷款资金可以转向更新、配置更高的领域。因此，利用拨备核销坏账可以盘活银行贷款资源，提高贷款资金使用效率，对银行中长期效益会产生更长远的影响。

　　创新不良处置渠道

　　曾刚介绍，在不良贷款处置方面，当前最主要的渠道是银行依靠利润和拨备进行核销。批量转让给资产管理公司处置也是常见的模式，但是相对银行较为庞大的不良规模来说，资产管理公司的处置能力相对有限。另外，债转股方面未来可能会进一步发力。

　　李奇霖指出，近几年来，资产管理公司（AMC）的不良处置能力并没有跟上不良资产市场规模扩张的步伐，四大AMC的力量早已不能及时有效地消化不良资产。为此，银监会批复允许设立可在本省（市）范围内开展金融不良资产批量收购业务的地方AMC，以协助处置日益增长的不良规模。未来，四大AMC与地方AMC应当把握住各自的优势，迎接不良处置的“盛宴”。

　　另外，今年1月，国家发改委、央行等七部委发布《关于市场化银行债权转股权实施中有关具体政策问题的通知》，旨在解决市场化债转股工作中遇到的具体问题和困难。分析人士指出，债转股有助于降低银行的不良贷款率，提高处理不良资产的灵活度，从而增强银行支持实体经济的能力。

　　此外，李奇霖介绍，当前我国也正在积极发展不良资产证券化，虽然仍面临规模较小、品种较少、二级市场交投不活跃、定价难、机构参与偏低等一系列问题，但处置不良资产的潜力与未来不容小觑。未来随着监管部门对不良资产证券化的进一步支持与放开，不良资产证券化市场或将持续扩容，成为不良处置的新蓝海。（记者欧阳剑环）