这些银行信用证业务为何“吃罚单”

　　今年以来，国家金融监督管理总局官网披露了多家银行关于信用证及福费廷业务的处罚，覆盖国有大行、股份行、城商行等多类机构。无真实贸易背景开证、福费廷业务管理失范，是银行触碰监管红线的主要原因。

　　近年来，随着票据业务监管持续收紧，与其有相似功能的国内信用证，凭借资本占用低、期限灵活等优势快速扩容，呈现规模增长趋势。具体来看，中国银行业协会发布的《中国贸易金融行业发展报告（2024—2025）》显示，2024年，国内信用证结算量达3.62万亿元，同比增长17.89%，创下历史新高。

　　银行信用证业务的快速发展，核心是票据强监管下的市场需求转移与信用证自身特性形成的双重驱动，“票转证”本质是企业融资需求与银行展业需求在监管差异下的策略选择。

　　“一方面，票据业务迎来全维度严监管，票交所实现全流程登记与信息披露，贸易背景核查、规模管控等要求持续加码，银行票据业务违规成本大幅提升，企业通过票据空转套利、短期融资的路径被持续收紧，刚性的融资与结算需求亟需替代工具。”中国人民大学财政金融学院教授高昊宇表示，另一方面，国内信用证兼具结算与融资双重属性，业务场景覆盖大宗商品贸易、供应链金融等多个实体经济领域，适配不同企业的经营需求，其业务操作的灵活性能够更好匹配市场多样化的融资结算诉求。同时，信用证配套的福费廷等业务可实现银行资产出表、增加中间业务收入，填补了票据业务受限后银行公司业务的规模与收益缺口，成为银行拓展业务的重要抓手，在贸易融资场景中快速承接了票据的市场需求，推动业务规模持续增长。

　　随着国内信用证业务快速发展，相关罚单也随之增多。今年以来，已有多家银行信用证业务“吃罚单”。一方面，对贸易背景审查不严，是银行领罚单的重要原因。例如，2月14日，国家金融监督管理总局上海监管局披露，中国建设银行上海市分行因为福费廷业务管理严重违反审慎经营规则等违法违规行为，被罚款420万元。另一方面，相较审查不到位，银行开具存在不真实贸易背景的信用证则更为严重。

　　今年多家银行信用证业务“吃罚单”，不仅体现了监管层对信用证业务全流程合规管控的强化，同时也是对行业高速发展中风控薄弱环节的精准纠偏。真实贸易背景始终是信用证业务开展的核心前提，全流程审慎经营则是业务合规的关键。

　　“贸易背景审查不严成为罚单重灾区，反映出部分银行在业务拓展中仍存在重规模、轻风控的问题，对贸易单据仅做形式审核，未实现穿透式核查，这是信用证业务各类违规行为的重要诱因。”高昊宇认为，主动开具无真实贸易背景的信用证，已从单纯的风控失职转变为主观层面的违规行为，违背了信用证服务实体经济的本源，也因此面临更严厉的监管处罚，这一导向明确传递了监管对实质性违规行为的零容忍态度。

　　从政策看，2025年12月，国务院国资委发布的《中央企业违规经营投资责任追究实施办法》提到“集团管控方面的责任追究情形”，其中包括所属子企业违反规定开展融资性贸易业务或“空转”“走单”及循环等虚假贸易业务。与此同时，金融监管总局对金融机构的检查重点也更加关注大额资金空转和贸易背景真实性，特别是存贷倒挂、资金回流和超低价融资等不合理情况。

　　展望未来，业内专家认为，国内信用证业务要实现健康可持续发展，核心在于多方协同构建全链条的合规与风控体系，紧扣服务实体经济的本源，让业务规模增长与风险防控能力相适配，这也是行业实现规范发展的关键。