下半年银行盈利增速料持续下滑 不良率超预期

　　分析人士预计，下半年中资银行盈利增速将持续下滑，而全年净利润增长“个位数”成定局。长期来看，随着资产证券化、混合所有制改革等利好银行业的改革政策效果陆续显现，商业银行有望盘活存量，激发活力，提高经营效益。（记者 陈莹莹 实习记者 彭扬）

　　业绩压力增大

　　中国银行业协会近日发布的《中国银行业发展报告（2015）》指出，中国银行业从业绩来看，受经济增长艰难寻底、利率市场化进程再次提速和金融脱媒持续深入等因素的影响，经营业绩压力进一步被放大。2014年尽管规模扩张相较2013年基本保持平稳，中间业务收入增速仍维持较高增速，成本收入比下降了近1.3个百分点，但在不良风险加速暴露的冲击下，为确保资产质量安全可控，几乎各家银行全年都加大了不良核销力度，并在年末大幅计提了拨备。

　　中国银行最新发布的《全球银行业展望报告》预计，今年三季度中资上市银行将面临一定的经营压力，上市银行净利润同比增长3%左右，资产和负债将同比增长10%和9.5%左右，不良贷款率将小幅上升到1.5%左右。预计2015年二季度上市银行净利润同比增长2.5%左右，资产和负债将同比增长10%和9.5%左右，不良贷款率将小幅上升到1.45%左右。

　　数据显示，2015年一季度，16家上市银行经营呈现以下特征：资产负债规模增速持续放缓，已进入10%以下的中速增长阶段；盈利能力有所下降，息差利息出现分化；贷款占比有所上升，非利息收入占比有所下降；不良压力加大，不良贷款增速达46%，不良率升至1.33%；拨备大幅下降，拨备覆盖率降至223%；资本充足率稳步提升到12.3%左右，资本状况保持良好。

　　关注不良风险

　　分析人士指出，经济下行阶段不良加速暴露，导致不良率超预期。银监会副主席周慕冰近日指出，近期银行业风险暴露持续增多，利润增速快速放缓，商业银行不良贷款余额已经连续14个季度上升。

　　中国社科院金融所银行研究室主任曾刚认为，从2011年9月末至今，银行业不良贷款率从0.9%提高到了2014年年末的1.25%，不良贷款余额则从4078亿元上升至2014年年末的8426亿元。如果考虑到2014年银行业普遍加大了坏账核销力度，2014年经调整后的不良贷款余额增速有可能达到100%甚至更高。在不良贷款中地区性和行业性风险突出。

　　曾刚说，分行业来看，光伏、钢铁、船舶、平板玻璃等行业不良贷款余额增加较快。而受国内投资出口增速趋缓、产能过剩压力增大、市场需求下滑等因素影响，金属制品、电器机械、纺织等行业运行压力加大，煤炭、光伏、钢铁、水泥、造船等相关产业流动资金相对紧张，加大了行业风险向金融领域传导的可能性。分区域来看，银行新增不良贷款分布主要集中在长三角等区域，有逐步向其它地区蔓延的迹象。受国内外需求疲软影响，以外向型经济为主的地区小微企业普遍出现订单下降、成本上升、利率下滑等问题，民营企业特别是中小民营企业资金较为紧张，企业信用风险相对集中于民营经济发达的沿海地区。

　　惠誉评级机构表示，不良贷款的上升趋势已经持续了一段时间。随着经济发展速度放缓，工业企业的贷款数量急剧下降，导致大型银行猛砍贷款利息率以增加贷款实现盈利。而经济的不景气导致大量贷款无法偿还，给银行系统带来了巨大压力。政府需要在保持合理经济增长以支撑就业及保证银行系统稳定之间找到一个平衡，这意味着银行仍暴露于这种不可持续的风险趋势之中。四大国有银行贷款给制造业企业的贷款变坏的速度是其他借款人的两倍。受全球需求疲软的影响，不良贷款迅速增加已成了必然的趋势。

　　但亦有分析人士认为，下半年银行资产质量有望迎来拐点。随着地方政府万亿元债务置换工作的落地，地方政府债务还本付息的压力将逐步减轻，同时在投资信心逐步恢复、资金面相对充裕等因素作用下，房地产销售将小幅回升，地方政府土地收入有望增加。