配资清理开新罚单 3券商遭暂停开户或出自汇金系

　　国庆假期刚过，证监会对“违法证券业务活动”再出重拳，配资业务亦再次成为市场焦点。监管层对券商、基金子公司、期货等机构进行处罚，其中3家券商被暂停新开证券账户1个月，引起市场一片哗然。

　　21世纪经济报道记者了解到，截至10月12日，监管层处罚通知尚未下达，各家券商仍可正常办理开户业务。

　　而据一名接近监管层人士透露，上述3家机构均为汇金系旗下券商。华南一名券商人士则向21世纪经济报道记者确认有银河证券与中信建投，但银河证券方面表示未接到相关通知，中信建投一营业部人士也表示暂未听说；另外一家于今年合并上市的券商内部人士向21世纪经济报道记者确认公司不久要暂停开户，“外部虽未公布，但内部已经知道了。”

　　尽管暂停开户一个月截断了“新增量”的源头，但多名人士认为影响有限，主要源于近期行情平平导致7-8月开户量持续下降。另一方面，从评分角度，此次扣分力度或将小于此前4家券商(华泰证券、海通证券、方正证券、广发证券)。

　　3家券商暂停开户

　　10月9日，证监会公告称，部分机构在落实《关于加强证券公司信息系统外部接入管理的通知》、《关于清理整顿违法从事证券业务活动的意见》时不认真、不深入，存在前期自查中漏报涉嫌配资账户，或部分产品下设子单元违规进行证券交易等违规问题。

　　证监会对多家机构进行了处罚处理，其中“拟对3家证券公司暂停新开证券账户1个月的行政监管措施”，但并未透露具体名单。

　　一名接近监管层人士向21世纪经济报道记者表示，3家均为汇金旗下券商；其中一家券商因漏报4个场外配资账户而被罚。

　　据了解，汇金系券商有中投证券、申万宏源证券、银河证券、中金公司和中信建投。

　　对此，一家于今年合并上市券商的营业部人士向21世纪经济报道记者确认，“外部还没有公布，但是内部已经知道了，现在还没执行，具体执行时间不方便透露”，其表示目前正抓紧时间加大开户量。

　　珠三角一家券商营业部人士向21世纪经济报道记者透露，有银河证券营业部老总确认，不久将暂停开户。“银河证券营业部工作人员周末被要求加快开户审理速度，在监管层正式下达通知前尽量多开户”，但银河证券向21世纪经济报道记者表示未接到相关通知。

　　此外，亦传出中信建投属于本轮处罚券商之内，但华南地区一家中信建投分公司人士表示，尚未听说这件事。

　　对于此前被罚款的券商，广州一家华泰证券营业部工作人员表示内部尚未接到暂停开户的通知、业务正常运行；方正证券一名营业部总经理表示没听说。

　　来自多个渠道的消息显示，截至10月12日，正式处罚通知尚未下达。因此证券市场各家券商开户情况照常。

　　从10月12日的二级市场表现来看，券商股并未受到前述公告影响，当天证券板块总体上涨5.98%。而9月11日四家券商被公示罚款后，次日券商板块跌幅达6.24%。

　　暂停影响或有限

　　对于“暂停开户一个月”的处罚，恒泰证券点评称，本次处罚是清查配资活动的延续，属正本清源之举，但未公布具体的券商名单也让市场流传出各种版本，多家曾有“劣迹”的券商上榜，对未上榜的券商也是震慑，各券商的业务活动将会日益规范，对市场健康发展较为有益，也有利于对券商股的重估。

　　上述珠三角券商营业部人士认为上述处罚较重，杀伤力甚于“罚款”。“暂停开户对券商冲击很大，虽然只是暂停一个月，但10月行情会有转折，预计能吸引不少新增客户量。”

　　但前述于今年合并上市的某券商内部人士认为影响有限。“其实主要还是针对存量客户做服务。营业部新增收入渠道还有很多，例如代销基金产品。”

　　上述接近监管层人士则表示这次处罚力度较轻，他向21世纪经济报道记者算了一笔账，根据中登公司统计，8月新增投资者数为136.85万，较7月减少33.20%；以此速度计算，10、11月市场单月开户量分别为91.42万户、61.07万户，均不足100万户，“以大券商开户市占率5%计算，暂停一个月约损失近5万户”。

　　从首月投入资产、周转率、交易量综合来看，其预计新股民每户资产约10万元；以每户平均万分之五佣金率计算，单月总体少赚约200万多元收入。

　　事实上，券商在今年上半年，经纪业务赚得盆满钵满。根据WIND对券商中报的综合统计，在今年上半年“代理买卖证券业务净收入”板块中，前十名里汇金系券商占4家，国泰君安、申万宏源、银河证券、中信建投净收入分别为104.60亿、91.47亿、89.06亿、48.99亿。

　　而在券商评级方面，上述接近监管层人士认为，此次扣分力度或不及前次4家券商受罚。“暂停业务属于行政监管措施，此次应该扣2.5分，且不影响其他加分项。”

　　据了解，根据2010年证监会修订后实施的《证券公司分类监管规定》第九条(四)规定，“公司被采取公开谴责，限制业务活动，暂不受理与行政许可有关文件，暂停核准新业务或增设、收购营业性分支机构申请的，每次扣2.5分”。

　　而此前4家券商，监管层责令改正并予以警告，没收违法所得并罚款；根据第九条规定，或被扣6分。

　　“4家券商行政处罚措施扣6分，还影响其他减分和降级。所以本次对3家券商‘暂停业务一个月’处理算轻。”上述接近监管层人士表示。