央企改革概念悄然启动 五大标准找真牛(名单)

　　周三，沪指小幅低开后呈窄幅整理态势。盘中央企改革概念再度雄起，整体涨幅超2%，其中仪电电子(600602,股吧)、中粮生化(000930,股吧)、长春一东(600148,股吧)等涨停。在这之前，也就是本周二，该板块曾大涨逾4%。

　　从消息面看，中国政府网15日正式公布，国务院任命肖亚庆为国务院国有资产监督管理委员会主任。对于肖亚庆履新国资委，国资专家认为，今年作为“十三五”的开局之年，是我国推进供给侧改革的关键时刻，也是国企重组与清退产能年，需要加快国企改革的步伐、促进成效。

　　申银万国证券分析师徐若认为，做大做强央企，提高央企的国际竞争力是改革的目标之一。南车北车合并成为中国中车(601766,股吧)，提供了这种猜想的逻辑：可能性最大的就是国家重点鼓励走出去、高附加值、有一定国际竞争力、业内竞争比较需要国家品牌、非生活性领域的行业，将这些行业内的央企按照合并同类项进行整合。而对其他领域合并的可能性几乎为零。根据这些逻辑，市场有种种猜想，比如：中国中铁+中国铁建、中国铁建+中铁二局(600528,股吧)、中国石油+中国石化、中材节能(603126,股吧)+中材科技(002080,股吧)等。客观来看，央企整合是一项难度极高的复杂工程，既要提高竞争力，又要防止过度垄断对国内消费者的伤害。相信国家决策层在这个问题上一定非常谨慎。

　　国海证券(000750,股吧)分析师李亚明说，自2014年7月国务院发布第一批央企改革试点名单以来已2年有余，随着国企改革全面提速，近期国有资本投资、运营公司试点也出现实质性进展。预计国务院将于2016年上半年发布第二批央企改革试点名单。

　　李亚明认为，对央企改革股的筛选有几个标准：1）对于拥有唯一上市平台的集团，重点关注集团对上市公司进行优质资产注入的可能。2）对于拥有多个上市平台的集团，重点关注集团内部资源相互的整合，尤其关注近来改革动作频繁的公司。3）重点关注主营业务将会受到政策大力支持的公司，如节能环保领域等。4）重点关注入选第一批央企改革试点名单的集团旗下迄今为止尚未有实质性改革进展的公司，这类企业往往存在着较强的改革预期。5）重点关注存在入选第二批央企改革试点名单可能的企业。

　　根据这些标准，李亚明选择的标的如下：

　　1.中央电视台下唯一的上市平台——中视传媒(600088,股吧)：媒体融合战略的实施将是公司2016年的最大看点。

　　2.央企背景下的唯一种业类上市平台——农发种业(600313,股吧)：公司积极转型，近年来动作频繁，扩张意图明显。

　　3.国电集团下唯一专注节能环保的平台——龙源技术(300105,股吧)：公司是国电集团下唯一一个在创业板上市的平台，目前市值还不到60亿。

　　4.诚通集团下积极转型的平台——岳阳林纸(600963,股吧)：不排除诚通集团入选第二批试点名单的可能。

　　5.国投集团建议关注——国投新集(601918,股吧)、*ST中鲁：两家公司均亏损严重改革需求较为迫切。