上市房企再融资审核趋严 港股内地房企发债不断

­　　经历半年酝酿的世茂股份(600823)定增方案，最终等来的是审核“不通过”。 今年8月，证监会重申“企业再融资募集资金不鼓励用于补充流动资金和偿还银行贷款”政策后，上市房企再融资途径开始收紧。

­　　A股市场监管趋严，在港上市的内地房企再融资仍然畅通。10月24日，碧桂园(02007HK)早间公告完成发行30亿元债券，用于补充流动资金。另一在港上市房企越秀地产(00123HK)则通过附属子公司拟17.33亿元收购江苏太仓物业项目50%股权，增加公司长三角地区的土地储备。

­　　碧桂园今日早间公告，附属公司广东腾越建筑工程有限公司与承销商国泰君安证券股份有限公司，已于2016年10月21日完成国内债券的公开发行，发行总额为30亿元。国内债券品种一的发行金额为10亿元，票面利率为每年3.20%，年期为4年。国内债券品种二的发行金额为20亿元，票面利率为每年3.90%，年期为7年。发行国内债券的款项将用于补充流动资金。

­　　这距离碧桂园于9月2日完成“碧桂园控股有限公司2016年非公开发行公司债券(第四期)”发行，发行总额100亿元，才过去一个月。

­　　同时，越秀地产今日早间公告，公司持有95%股权的附属公司舟山宏智经济信息咨询有限公司拟向欣德发展收购舟山欣德商贸发展有限公司50%股权，作价17.33亿元。

­　　目标公司舟山欣德商贸发展有限公司拥有江苏省太仓市的地块的土地使用权，将会兴建在未开发部分上的项目将会为一个综合体，计容建筑面积为69.3万平方米，其中住宅性质的面积为60.6万平方米及商业物业的面积为8.71万平方米。太仓紧邻上海嘉定区。

­　　越秀地产表示，本次交易为集团提供良机，以增加其于长三角地区的土地储备，以增强集团的核心物业开发业务，集团已确定通过多元化方式获取土地储备以支持业务稳定发展的战略。交易事项为落实集团战略的重要步骤，即通过并购方式加快集团的业务发展。

­　　今年7月末，证监会举办的保荐机构专题培训会议上透露，地产企业不允许通过再融资对流动资金进行补充，而募集资金只能用于房地产建设，不能用于拿地和偿还银行贷款。

­　　参照A股市场，经历半年酝酿的世茂股份定增方案审核不获通过。按照10月23日晚间，世茂股份披露的证监会审核意见，发审委认为公司存在《上市公司证券发行管理办法》第三十九条第（七）项规定的情形，即存在“严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形”，最终方案被否。

­　　港股内地房企再融资和收购土地资产交易持续活跃。除碧桂园外，龙光地产(03380HK)10月21日公告，附属深圳市龙光控股有限公司发行最多合共14亿元的境内公司债券，票面年利率为3.4%。越秀地产9月29日公告，完成公开发行第三期公司债券，总额20亿元。禹洲地产(01628HK)9月28日公告，9月22日公司通过非公开配售方式发行了总额为30亿元的公司债券，固定年度利率5.30%，年期3年，所得款项将用作偿还该公司金融机构借款和补充流动资金。（证券时报记者 康殷）