券商十封警告督促未果 新三板企业花样占用资金涉诉

­　　11月21日，金洋新材(832490.OC)主办券商安信证券发布公告称，在多次督促整改未果后，目前金洋新材仍存在总经理占用公司资金、董事长大额债务到期涉诉等多重风险事项。

­　　根据公告，2015年8月7日，金洋新材将2000万元投资款打入新成立的子公司深圳市洲际联合金融服务有限公司账户，在随后的4日内，洲际联合分三笔将合计金额为1980万元的资金汇出公司，实际借给公司总经理桂贤友使用。

­　　截止2016年10月31日,桂贤友尚占有公司1918.21万元未予归还，自今年3月以来，针对这一关联方资金占用的情形，安信证券已经发布了10次风险提示公告。

­　　此外，今年1月，公司董事长彭华在包括金洋新材在内的六方担保下为其个人借款人民币3200万元。现因彭华逾期未偿还借款，金洋新材涉及重大诉讼，面临要承担连带保证责任的风险。

­　　中科沃土基金董事长朱为绎告诉第一财经记者大股东占用资金损害了投资者的利益，要从严监管。市场是很理性的市场，公司的钱和自己的钱都敢乱用，一旦出现诚信问题，很快就会消失在海量的企业中，这种公司我们是不敢投的。

­　　周一，共有3家公司因关联方占用资金被地方证监局出具监管函，包括中林股份(831216.OC)、国海中森(837190.OC)、宝威纺织(832200.OC)，上述公司违规占用资金事项均未及时履行信息披露义务。

­　　中信建投高级副总裁陈翔告诉第一财经记者资金占用主要有两大类，一类是经营性的资金占用，另一类是非经营性的资金占用。经营性的资金占用就是通过关连交易的形式以某种业务往来占用公司的资金。非经营性的资金占用就是通过资金拆借或资金直接从挂牌公司划拨到关联方，由关联方有偿或者无偿使用。

­　　陈翔表示，新三板市场绝大多数企业都出现过关联方资金占用，程序不合规事后披露公告的现象也很普遍。新三板挂牌公司大部分是中小型企业，相对于主板，企业信息披露、规范运作的意识相对薄弱，信息披露人员的素质也相对较差，这就要求主办券商肩负起更大的督导责任。

­　　爱建证券投资银行总部执行总监吴克勤对第一财经记者表示，在新三板，资金占用的多数原因是控股股东、实际控制人对于公司治理没有深刻的认识，没有把它当成公众公司。还有是因为公司经营困难，控股股东、实际控制人不想继续经营下去而出现资金占用。这种情况属于有意识的犯罪了。

­　　她认为，“券商对企业辅导挂牌开始，就需要不断的给拟挂牌公司、挂牌公司、实际控制人、董监高进行教育，指出哪些红线是绝对不能碰的。也要认识到，公司治理是一个逐步规范的过程，上市公司的公司治理也是经过了漫长的时间。只要有一定的时间，新三板的公司治理规范一定也能够做好。”

­　　2015年11月，全国股转公司下发《关于开展挂牌公司资金占用情况专项自查的通知》严查资金占用，今年7月份股转系统的内部通知也强调：“重要问题说三遍，重大事项查三遍。资金占用报告期期末查一遍，报材料前查一遍，挂牌前查一遍，一经查实，一律不得挂牌。”

­　　据记者不完全统计，11月以来已有41家企业被监管机构出具了监管函，其中有三家是创新层企业，分别是浙江国祥(833249.OC)、创显科教(834541.OC)、点动股份(833476.OC)，这三家企业遭到处罚的原因均为关联方占用资金。

­　　天驰君泰律师事务所原森泰律师认为挂牌公司的信息披露质量关系到资本市场上投资者利益能否得到合法的保护，应该鼓励更多自愿性的披露，可以从字数上、形式上对信息披露进行简明化的处理。

­　　陈翔表示创新层企业应该有更高的信息披露的要求，但对于基础层企业也不应该降低信息披露要求，因为目前的信息披露要求相对比较宽松，本着对投资者负责的态度，应该建立起完善的信息披露制度。(实习生王天然对本文亦有贡献)