央行降息促使理财思路转变 定存利率分化明显债券股市受益

　　闽南网11月27日讯 11月21日央行宣布降息，一年期贷款基准利率下调0.4个百分点至5.60%，一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.75%，同时将存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.1倍调整为1.2倍。

　　降息，这直接关系到老百姓钱袋子的事，到底给百姓的理财生活带来哪些影响？降息之后，放在银行的存款利息会不会缩水？钱放哪家银行存更划算？降息后，到底哪些投资领域会受益？本周，记者就此问题采访了业界人士并做出盘点。（海都记者 陈伟真）

　　各银行阵营定存利率分化明显

　　央行宣布降息后，记者走访泉州多家银行发现，不少银行营业厅的利率表在周一都已更换一新，开始执行新的利率标准。

　　据了解，虽说是降息，但是因存款利率浮动区间上限放宽之后，实际上不少银行的部分期限存款利率不降反升。“浮动空间扩大了，也就意味着银行有了更大的自主定价空间，不少银行为了提高市场竞争力，愿意把利率一浮到顶。”一银行零售部负责人尤女士表示。

　　记者在走访中发现，利率上浮幅度最高仍属于城商行和农商行，几乎都是“一浮到顶”，比如泉州银行、泉州农商行、厦门银行、海峡银行都执行最新基准利率上浮20%。而此次央行对存贷款基准利率的期限档次进行了简化和合并，不再公布五年期定期存款基准利率，但记者发现部分银行仍然保留五年期存款。这次调整之后，多数银行的5年期利率都有下调，但是城商行和农商行仍然保持较高水平，例如泉州农商行5年期挂牌利率为5.225%，与降息前一致，厦门银行5年期挂牌利率为4.8%，也高于其他股份制银行和国有银行。

　　而股份制银行的上浮幅度居中，多数银行各期限利率上浮幅度大部分在10%以内。不过也有少数银行部分期限利率上浮到顶，例如中信银行除了二年、三年期定存上浮10%之外，其他期限利率均上浮20%；华夏银行三个月、半年、一年期利率也均上浮20%，其他期限利率均有上浮10%以上。

　　在国有银行阵营，工行、农行、中行、建行、交行五大银行各期限利率上浮幅度一致，活期保持基准利率，3个月在基准基础上浮了10.64%，之后期限越长，上浮幅度越小，直至3年期还是执行基准利率，五年期利率均为4.25%。

　　降息使得债券股市受益

　　降息之后，不仅是百姓的银行存款利息变了，其实对于百姓理财的方方面面都有影响，例如银行理财产品的收益率就面临着下调的风险。

　　“如果最近有打算买银行理财产品的可要抓紧了，降息后推出的产品收益很可能会降，目前还有部分降息前发行的理财产品在售，所以要买还是得趁早。”一银行理财经理告诉记者，降息后，银行理财产品收益很可能会下调，如果接下来继续处于降息通道的话，那么银行理财产品收益还可能继续下降，所以如果对资金流动性要求不高的话，可以买入中长期的理财产品，提前锁定收益。

　　“银行降息对于债券却是一大利好，如果继续处于降息通道，有望带动债券持续走牛。”尤女士表示。因为此次降息为不对称降息，贷款利率降得比存款利率多，央行态度直指降低实体融资成本，将直接利好信用债。

　　而华泰证券泉州营业部理财总监黄勇胜表示，降息表明无风险利率下行，利率市场化进程加快，就会把更多资金吸引到股市里，对于股市是一大利好。同时降息也有助于改善实体经济，对股市是中长期利好。“这几天股指明显冲高，市场信心得到提振，上行趋势明显，资金密集型板块直接受益，航空、地产、券商等受益明显。”他说。

　　□延伸关注

　　普通投资者 如何调整理财方向？

　　这一周来，“降息”无疑是行业内外的最热关键词。这一新政的实行，对市场、对环境影响讨论颇多，那么对个人投资者来说，应该如何调整与应对？就此，记者咨询了多位银行业人士，请他们给予建议。（海都记者 蔡潇璇）

　　银行理财：

　　如资金流动性不强 尽量选择中长期产品

　　多位银行理财师认为，降息意味着“宝宝”类产品，以及银行理财产品收益率，都会逐渐下降。

　　招商银行泉州分行零售部杨秋明认为，降息将促使居民储蓄理财化更加快速，为此也更加考验银行的经营能力与专业水平。从个人投资理财方向来说，降息后新发行的理财产品收益会有所下降，投资者应该调整思路，在资金流动性允许的前提下，尽量选择中长期产品，以锁定相对高收益。

　　中国银行泉州分行个金部易先生对此看法表示认可。他介绍，相对而言，中长期理财产品收益更高，投资者可平衡资金流动性与收益预期，尽量选择期限长一些的产品投资。

　　股市债市：

　　吸引更多资金入市 增加权益类配置比例

　　众所周知，降息消息发布之后，本周一股市大涨，可以说涨幅超出预期，让股民大喜。理财师认为，降息窗口开启之后，会有更多资金进入股市，如果具有一定的投资知识，可以尝试入市以分享市场。

　　市区一股份制银行相关人士认为，本次降息受益的板块主要是地产、券商，但在此波上涨趋势中，高铁等板块也颇多亮点，股市利好将促使理财资金、地产投资性资金转投入市，给市场提供了充足的流动性。杨秋明也表示，本次降息意在稳增长,投资者不妨逐步增加权益类资产配置比例，以获取收益。

　　另有银行业内人士称，今年以来，股市债市都不错，提振了不少投资者的信心，此轮降息引发的“涨潮”，更是引发赚钱效应，刺激更多投资者入市。据相关数据显示，11月17日至21日，两市新增股票账户数为23.41万户，连续六周破20万户，“而这周，估计投资者入市意愿会更加强烈”。

　　房贷：

　　提前还不划算 闲钱投资资本市场获利

　　每到年底，一些市民拿到年终奖后，会选择提前还贷，以尽快脱离“房奴”队伍。业界人士认为，今年可打消此念头，如果有闲置资金不妨投资资本市场，以获取相对高的收益。

　　据了解，降息后，房贷利率出现下调，公积金贷款利率也有所下降。“打算买房的，申请房贷时可以享受新的利率，而正在还贷的群体，从明年1月1日开始可以享受新利率。”一股份制银行理财师认为，降息后，商业贷款30年期的利率为6.15%，公积金5年以上的贷款利率也下调至4.25%，而目前资本市场中不少投资产品的年利率高于这个数字，因此即便是投资者有提前还贷的能力，也不建议提前还款，“根据自身风险承受能力和投资偏好，可以把闲置资金投资基金或股票，以获取超额收益”。