万亿元互联网金融消费井喷

­　　绘图：杨佳

­　　“双11”消费狂欢节进入第8个年头，随着互联网金融的迭代，相关的金融产品发生了翻天覆地的变化。在打造“买买买”的平台之外，互联网公司提供的消费信贷、消费保险、消费理财产品为消费者提供了更多的选择。

­　　今年的“双11”，各大电商平台、金融机构都在挖掘消费链条背后的金融商机，各种新型的金融工具，也成为了撬动年度消费大促的重要工具。

­　　电商巨头抢滩支付通道

­　　近年来，在经济转型打造新经济增长引擎的时代背景下，消费金融迎来快速发展。截至今年上半年，全国从事互联网消费金融的机构已经超过100家，市场参与主体包括了商业银行、汽车消费金融公司、电商巨头、P2P网贷机构及其他互联网公司等。

­　　“双11”无疑是输出金融产品的绝佳场景。从“掏钱购物”到分期付款、预支消费，蚂蚁金服、京东金融、苏宁消费金融等机构纷纷入场，开始成为了“双11”消费支付的主角，打响消费金融促进消费之战。

­　　蚂蚁金服集团财富事业群总裁黄浩表示，8年前的淘宝“双11”，支付主角还是支付宝余额；到2011年左右，银行快捷支付转为主角，每年都会有银行支付通道被挤垮；2013年开始，余额宝渐成主流，去年“双11”中21%的支付来自余额宝；预计从今年开始，花呗和余额宝将占支付渠道的绝大部分。

­　　今年“双11”，各大品牌消费金融大战早在一个月之前就已经打响。花呗从10月18日便开始“提额”。蚂蚁金服透露，原计划的总额度是100亿元，但截至11月1日，今年用户提额已经达到170亿元，目前还在紧急追加额度，用户数是去年活动结束时的1.5倍。

­　　与此同时，另一个电商巨头京东金融也针对“双11”升级了其“白条”功能，如推出京东小金库和白条用户6天6期免息、线下银联POS机使用白条闪付购物立减等优惠。

­　　由于能够缓解消费者购买的经济压力，进而提升销售，不少商户也欣然接受此类消费金融工具。根据蚂蚁金服提供的数据，天猫商户在开通花呗分期的首月，花呗用户在该店铺的交易额提升33%，次月继续提升26%；使用花呗分期后，用户客单价平均提升41%。

­　　值得注意的是，沿着“双11”的供应链条，电商平台也专门针对商家提供了融资服务。“针对‘双11’备货，我们已经为133万家的卖家提供了信贷服务，累计的放款额是497亿多元，将近500亿元，相当于每天放款的用户数有2.2万户，户均贷款3.7万。”网商银行行长、蚂蚁金服集团副总裁俞胜法说。

­　　保险覆盖电商消费全环节

­　　每年“双11”购物狂欢节，总是少不了保险的身影。除了电商平台绞尽脑汁完善购物体验外，保险公司也结合网购特点，开发了各类消费保险，实现从传统保险产品简单的打折促销，到深入网购全流程推出场景保险的转型。

­　　物流体验是每年“双11”期间消费者面临的最大痛点。去年“双11”期间，仅退货运费险出单就达到了3.08亿笔，而这一数字仍有望在今年同期实现高速增长。

­　　据国家邮政局数据预测，今年“双11”期间全行业处理的邮件业务量将超过10.5亿件，比去年同期增长35%。一位业内人士对记者透露，每到购物狂欢节期间，快递送货量几乎是平常的三倍。由于积压的快件较多，如果快递员匹配不足，要完全“消化”这些快件起码需要一周，甚至更长时间。

­　　针对今年“双11”期间大概率出现的物流爆仓、收货难、收货慢等行业痛点，各大电商平台频出奇招。如蚂蚁金服针对“双11”推出了“衣服褪色险”“鞋子脱胶险”“生鲜腐烂险”这些新奇产品。京东金融也与保险公司合作，发起了一项“双11购物物流保障计划”，消费者电商购物可获赠“送货龟速险”，一旦收货慢了，将获得保险赔付。

­　　为了让消费者安心付款，还有不少保险公司推出了账户资金安全险。目前，各大保险公司推出的账户资金安全险的保障范围大同小异，保额在5万元、10万元甚至100万元的盗刷理赔险，保费往往从几角钱到几十元不等，且部分产品还可根据每个人的账户风险水平来厘定保费。

­　　以人保财险推出的个人账户资金安全保险为例，消费者可根据个人自身经济情况选择保险金额，保险金额最低1万元，最高达100万元。

­　　“实际上，消费保险已经逐渐成长为一个覆盖面很大的保险类型，仅在蚂蚁金服保险平台上，消费保险保民就已经超过3亿，覆盖淘宝天猫平台上400多万家商户。”蚂蚁金服保险事业群总监梁越平对记者表示，预计这类新型的保险产品将为保险行业带来的新增保民超过1亿。

­　　据蚂蚁金服保险平台统计，今年共有包括中国人保、中国人寿、中国平安、太平洋保险、泰康保险等9家保险公司与其合作，提供了质量、物流、售后、价格、信用保障等五类，超过30种的消费保险服务。

­　　业内人士分析，新型消费保险尚在试水阶段，盈利能力目前尚难下断论，但由于其深度切入日常消费场景，可培育用户的保险意识，存在巨大的发展空间。

­　　■专家观点

­　　北京大学金融系副教授唐涯：

­　　国内消费金融发展空间巨大

­　　与多年前“互联网金融”一夜走红相似，“消费金融”成为了当下的热词。随着各大电商平台借“双11”大打金融战，消费金融无疑成为的新主角。2015年，中国社会消费品零售总额突破30万亿元，消费超过投资成为拉动经济增长第一动力。而2016年上半年，住户部门消费信贷余额同比增长19.4%，增速比2015年同期提高3.9%。

­　　“预测到2017年互联网金融消费市场将增加到2万亿元，到2018年则增加到3.8万亿。”广东金融消费权益保护联合会副秘书长冼宇航表示。

­　　目前，消费金融领域中既有线下传统银行端通过消费信贷布局市场，也不乏P2P公司转型和新型消费金融公司进入，大型电商平台亦摩拳擦掌一争高下，市场一片喧嚣。北京大学光华管理学院金融系副教授唐涯分析认为，中国的消费金融尚存在巨大的发展空间，而电商平台进军消费金融领域具有天然优势。“在美国的资产证券化市场，消费信贷约占82%，生产型企业的企业信贷约占18%。在欧洲，两者比例为70%比30%，而中国则大概是12%比88%。”

­　　在唐涯看来，随着国家和民众财富的积累，消费的需求得到释放，为消费金融留下巨大的发展空间。电商平台进军消费金融领域的天然优势在于，通过现有渠道可触及最底层的用户。在中国，消费杠杆是非常低的，消费金融距离红海还有很远的距离。（南方日报记者唐子湉郭家轩黄倩蔚）