消费金融成下个风口 合作共建生态大势所趋

　　­消费金融将进入高速发展期，并将成为我国发展零售信贷的下一个风口。多位业内人士对中国证券报记者表示，随着监管框架趋于完善、消费结构不断升级，这一市场的“玩家”面临机遇与挑战并存，传统银行与互联网金融公司、金融科技公司全面合作共建生态将是大势所趋。

　　­消费信贷增长空间大

　　­央行货币政策委员会委员、国民经济研究所所长樊纲表示，过去几年中国的消费一直持续增长，且增长加快，中国的经济结构调整还是实现了初步调整。

　　­中国工商银行牡丹卡中心副总裁沈卫裕认为，中国的消费信贷空间很大，中国的互联网经济甚至领跑发达国家。数据显示，中国互联网经济占整个GDP比重去年已超过美国，2017年将达到7%。

　　­多数券商机构认为，消费金融行业正迎来快速发展时期，年轻一代消费升级的诉求、提前消费和投资未来理念的普及，促使消费金融需求端的快速增长，同时伴随个人征信信息的完善，过往制约消费金融发展的政策限制和基础设施不足正在逐步消解。

　　­招商证券分析师刘泽晶认为，目前我国个人信贷中房贷比重较大，杠杆率已快速提升，而在中产以下阶层小额消费金融占比较低，但受众广、需求旺，且在消费升级过程中存在诸多新需求，互联网消费金融交易规模尚在千亿水准，杠杆风险水平依旧较低，因此看好这一行业的爆发潜力。

　　­广发证券分析人士表示，在经济转型、政府推动、居民个人可支配收入快速提高、农村消费追赶城市趋势带动下，消费金融将进入高速发展期，这是我国发展零售信贷的下一个风口。同时，由于该行业尚处于发展阶段，监管或趋严，消费金融平台尤其是缺乏金融风险管理经验的非银金融机构将面临挑战。

　　­共建互联网消费金融生态

　　­在乐信集团CEO肖文杰看来，如今的消费升级浪潮给消费金融行业带来巨大发展机遇，乐信打造“电商+金融”这一全新行业。“中国互联网金融行业已经进入下半场，互联网公司与金融机构二者之间不是颠覆关系，大家各展所长、水乳交融才最高效，乐信就是要联合所有的合作伙伴，打造一个开放共赢的互联网消费金融生态系统。”

　　­肖文杰表示，乐信将向4.35亿信用卡白领持卡人群全面开放，旗下品质分期购物商城分期乐已经支持农业银行、中国银行、招商银行等信用卡分期购物，乐信还将在消费场景、资产、资金、用户等领域向合作伙伴全面开放。

　　­德银中国银行业分析师范海烁认为，传统银行应对金融科技公司带来的挑战有两种选择：一是加大科技投入自身变革，二是谋求合作共同发展。互联网金融改变了用户的消费习惯，用户消费习惯改变又反过来促使传统银行改变，与金融科技公司全面合作共建生态，是双方的共赢选择。

　　­马上消费金融CEO赵国庆认为，科技驱动是大势，人工智能席卷各大行业，消费金融也顺势进入以大数据、深度学习等人工智能技术为代表的智能金融科技新阶段。“消费金融要借网升级，大数据平台和人工智能等金融科技应用会起到决定性作用，企业一定要舍得对技术和系统的投入，抢占未来发展新高地。”目前马上消费金融在运用传统客户身份识别手段的同时，已增加活体识别、人脸比对等智能技术手段，将大数据模型融入到对客户精准度的识别中。基于大数据模型的自动化审批，不断优化信审流程、提升业务量，真正实现数据和技术驱动的信贷决策。