2017互金上市潮来袭 准上市理财平台大盘点

　　­进入2017年，互联网金融领域公司上市消息频出，上海互金平台信而富于北京时间4月28日登陆纽交所，IPO融资规模达到6000万美元；京东财报3月宣布京东金融完成拆分重组，转身为纯内资企业为上市铺路；专注消费金融领域的乐信集团（分期乐）也传出将登陆纽交所IPO的消息，融资6亿美元。此前还有消息称，蚂蚁金服、陆金所、众安保险也在排队上市，互金行业上市热潮正拉开大幕。对于互联网理财用户来说，准上市的互联网理财平台都有哪些比较靠谱？

　　­选背景 VS 选收益

　　­纵观以上7家拟上市平台，除了众安保险，其余6家都关联有面向普通投资用户的理财产品。比如蚂蚁金服的余额宝、京东金融的京东小白理财、陆金所（P2P业务已拆分为“陆金服”）的稳盈-安e、乐信的桔子理财爱定存……各家所对应的资产类型和收益水平都不尽相同。

　　­综合来看，相比较其他几家，蚂蚁金服、陆金所和京东金融3家的传言估值和平台实力都属于第一梯队，行业知名度较高，背景也更为出彩，“选平台，看背景”已成为投资者选择互金平台的一大参考因素。

　　­金融的命门是风控，严谨的风控保障优质资产的产生。乐信集团旗下的桔子理财、拍拍贷和91金融旗下的91旺财，背后所对应的主要资产类型都不尽相同——消费金融、现金借贷、房产抵押……收益根据资产评级和期限长短都不一样，但彼此之间没有拉开较大差距。

　　­值得注意的是，不同类型的资产评估的维度各不相同，评估公式也不一样，投资者除了关注平台公示的不良率、逾期率等指标，没有太多途径获取有效信息。这时候，大家不妨关注一下平台是否有在公开市场发行过资产证券化（ABS）产品。一般来说，在公开市场发布资产证券化，所有信息披露都比较严格，金融监管机构有明确规范和要求，所有中介机构参与基础资产和企业资质轮番尽调，如果算上增信机构和评级机构，可能有十几方都在对资产进行评估，透明度、专业度比较高，也就是说死角比较少一点。

　　­盘点一下7家拟上市企业，蚂蚁金服、京东金融和乐信集团旗下的分期乐都曾发行过公募ABS产品。从收益上来看，桔子理财VIP标平均年化收益最高可达10.41%，普通标一年也有9.38%，相比较其他两家会更占优势一些。

　　­银行存管是网贷标配

　　­2017年，互联网金融步入后监管时代，尤其以网贷行业更甚。2月23日，经过为期半年的征求意见，由银监会起草的《网络借贷资金存管业务指引》正式出炉。按照监管要求，银行存管是网贷存续的标配，如果在过渡期内未完成将不能继续经营网贷业务。

　　­虽然监管意见已明确银行存管的地位，但真正实现接入的平台仍是少数。据网贷之家研究中心不完全统计，截至2017年5月8日，有205家正常运营平台与银行完成直接存管系统对接并上线，仅占全行业正常运营平台总数量的9.26%。

　　­以上涉及到相关业务的企业中，属于网贷范畴的有乐信集团旗下的桔子理财、拍拍贷和91金融旗下的91旺财。桔子理财和91旺财都已上线了银行资金存管系统。

　　­众所周知，无论是A股还是美股，上市标准和监管要求都极为严格，要求公司必须具备可持续发展的商业模式和长期盈利的能力，并建立详细严谨的公司经营业务信息披露制度，上市后的企业也需要逐一披露平台关键数据，做到真实透明，而这些宣布上市的企业，代表对自己的经营能力和业务状况有足够的底气，才敢全部都披露给大众。