兴业银行股份有限公司2016年中期业绩说明会会议实录

　　具体到业务创新发展的思路，我简单说几个方向：一是着力提高投行和资管业务创新能力，积极对接资本市场，发展几个大类资产；二是持续强化集团协同联动，提高资产流转和服务能力；三是继续推进跨境金融创新，加大海外资产配置和布局；四是进一步找准发力方向，推动深化互联网金融创新，特别是坚持“手机优先”战略，发挥好“银银平台”和数金公司的作用，推动钱大掌柜“一朵金融云+三大平台”建设，更加强调差异化发展；五是稳步推进集团统一互联网金融门户建设，并强化门户归口管理，提高集团互联网金融协同创新水平。

　　中金公司：上半年新发生不良贷款水平同比去年上半年与环比去年下半年的变化情况？资产质量是否出现边际改善？管理层对全年资产质量走势的判断？

　　邹积敏：今年上半年，本行新发生不良贷款比去年同期下降11%，比去年下半年下降12%，资产质量一定程度上出现边际改善的迹象。

　　具体原因包括两个方面：从外部环境看，部分区域如长三角地区经济下行的压力有所减轻，区域经济环境逐渐稳定，同时前期大面积出现不良的小制造、小商贸等行业新增不良也有所趋缓。从内部因素看，本行持续加强准入和存续期管理，加大不良资产处置力度，特别是把清收重组摆在更加突出的位置；引导经营机构从被动的处置风险向主动经营风险转变，加大对重点分行、重点项目的防控督导，完善不良资产专业化、集中化经营体系，积极探索各种创新处置手段，不良资产在降旧控新方面取得一定成效。

　　今年资产质量管控的形势依然严峻、压力仍然较大。一是短期内经济L型增长的大局难以改变，部分行业不景气问题仍将延续；二是供给侧结构性改革成为宏观调控的主基调，“去库存”、“去产能”及“去僵尸企业”等经济结构调整将使得信用风险有所增加；三是存量逾期贷款及关注类贷款的增长也表明未来一段时期不良贷款还将有所上升。本行资产质量各项指标，无论是不良率、逾期贷款比率以及不良加关注贷款比率等都一直保持同类股份制银行较好水平，我们仍然有信心继续保持资产质量的总体平稳和风险可控，跑赢大市。

　　招商证券：“大投行”战略下一步怎么展开？如何进一步做大？

　　陶以平：刚才李健总已经对我们大投行上半年取得的成效做了介绍，这里不再重复。本行在推进投资银行专业化道路上不断探索，也取得不断的突破。在商业银行层面，基本形成了债券承销、资产证券化、资本性融资三大投资银行业务板块；在集团层面，也建成了涵盖信托、租赁、基金、期货等牌照的金融服务集团，综合金融服务水平进一步提高。本行将继续健全投资银行的业务布局，集团协同、多市场联动，来推动大投行业务发展。具体做法上包括：

　　一是理顺投资银行与金融市场交易的对接流程和机制，打通债券承揽、承做、承销和交易做市环节，实现一、二级市场有效联动，通过二级市场强大的做市、交易和分销能力，带动一级市场发行业务，提升发行市场和交易市场的双重服务能力，巩固并扩大本行在固定收益市场的优势地位。

　　二是统筹集团牌照资源，充分运用子公司牌照特色，积极进入权益类市场，开展交易销售、股权投资、并购等业务，形成集团在权益市场的服务模式。

　　三是以商行+投行、股权+债权、一级+二级市场的业务整合联动，形成涵盖股权、债权、债券承销、并购融资、资产证券化等投融资一体化服务能力，实现对客户全产品覆盖、全生命周期的金融服务。

　　四是在现有做市和交易能力基础上，深挖金融市场业务内涵、扩大业务外延，致力于人民币、汇率、利率、信用利差、大宗商品及其衍生品的投资交易和风险管理，建设全面的金融市场产品体系，成为集融资、交易、投资、避险功能于一体的全面解决方案提供商。

　　要实现“大投行”，确实任重而道远。除了上面正在做的这四件事，我还考虑在风险控制和决策机制上做出进一步的调整，打通投资银行和商业银行、金融市场之间的通道，在数据平台建设和统一数据标准方面下一些功夫。我相信，这些功夫不会白费，将能够更好地保持兴业银行投资银行的良好市场形象，不负投资者的期许。

　　招商证券：金融市场业务来自外部监管、同业竞争、利率市场化的压力越来越明显，兴业作为这个领域的专家，请管理层介绍金融市场业务的最新发展思路。

　　陈信健：我们也认为金融市场业务目前主要面临三个方面的挑战，一是利差收窄，并且这个进程还在持续；二是高收益、低风险的资产越来越稀缺；三是更多新的市场主体进入金融市场业务领域，竞争更加激烈。为保持本行在金融市场业务领域的既有优势，在同业竞争中抢占先机，本行不断转型创新，争取构建新的同业核心竞争优势。

　　对于下阶段的主要工作，有三方面的考虑：一是要继续做实做深做透同业客户，挖掘同业客户价值。兴业银行在同业客户覆盖率上占有优势，在银行、信托、证券、期货、财务公司、保险等各类客户的合作覆盖率均超过80%，有的超过90%，有的甚至达到100%。我们在多产品营销、深度合作上，还有很大的提升空间。下阶段，我们着眼于把同业负债的潜力发挥出来，根据各类同业客户的资金特点、结算特点，做好各类结算业务、代理渠道的梳理和挖掘，进行系统的对接上线，提升结算量和结算份额，形成更多的资金沉淀，扩大核心负债。力争把同业客户优势转化为业务优势、资源优势，提升同业客户合作的价值。（兴业银行漳州分行）