保监会新政对险企偿付能力和资本金设限

　　高收益理财型保险网络热卖

　　保监会新政对险企偿付能力和资本金设限，高现金价值保险或降温

　　预期年化收益率6%，3个月后可随时免手续费支取;1年期，低投入、高收益，满一年退保不用扣手续费......目前在互联网上，出现不少理财型保险产品。这些产品，拥有“高返还额度、高现金价值”等特点，并且凭借着高收益、退保不用手续费等卖点，深得投保人青睐。

　　不过，行业人士称，此类产品属于高现金价值保险，从投保人权益方面来说，购买此类保险产品的风险比较大，且后期容易出现收益率达不到预期、退保费用高等问题，投保人应谨慎购买。从行业角度来说，此类产品若高密度、大面积销售，将误导消费者对保险产品的认识，好在保监会日前发布的《关于规范高现金价值产品有关事项的通知》，规定保险期限不满三年而给定收益较高保单的销售行为，从偿付能力和资本金两方面进行设限，将使得这类理财型保险产品降温，并将提高险企控制风险的能力。

　　短期高收益 理财保险产品受青睐

　　网销保险产品，去年以来甚是火热。其中，许多短期高收益理财型保险产品，更是以动辄6%、7%的预期年化收益率，而备受网民们的关注。

　　其中，元宵节前后，余额宝就推出了余额宝用户专享权益的保险理财产品，上线后仅用了6分钟即售罄，总额高达8.8亿元。而实际上，这两款理财产品是珠江人寿和天安人寿旗下的普通万能险，但宣传上打出的“预期年化收益率7%”口号，无疑是此次该款产品热销的最大原因。

　　除此之外，从去年11月份以来，多家公司都陆续推出短期高收益保险理财产品。比如，去年双十一、双十二期间，国华人寿、生命人寿和珠江人寿等保险公司，都曾推出过类似产品，且预期年化收益率高达7%。而近日记者通过淘宝网站搜索了解到，近期也有多家保险公司推出短期理财保险产品，其宣称的预期年化收益率基本都在6%左右，客服人员称该收益率高于当下其他理财保险产品。

　　据了解，目前网络在售的短期高收益理财产品，大多是万能险，存续期限一般是1年或2年，具有“高返还额度、高现金价值”等特点，此外，首年保单现金价值与投资者所缴保费相差无几。另外，根据宣传页面显示，如果过了相关约定时间，退保还可以免手续费。

　　购买有风险 真实收益或低于预期

　　据了解，所谓高现金价值产品，是指第二保单年度末的现金价值与累计生存保险金之和超过累计所缴保费，且预期该产品60%以上的保单存续时间不满三年的产品。而保单现金价值又称“解约退还金”或“退保价值”，是指被保险人要求解约或退保时，可以拿到手的金额。

　　“购买‘高现价’产品，风险比较大，消费者应该谨慎购买。”中国人寿泉州公司一工作人员如是说。其介绍，高现金价值产品，简单而言就是保险产品当年的投资收益，高于其首年费率和成本，此类产品看上去不错，收益率也颇为诱人，但是根据相关数据显示，去年万能险整体的年化收益率大多维持在5%，因此其承诺的高收益未必能实现。

　　另一保险公司人士表示，目前在网络上主推万能险的，多数是中小型保险公司，此类公司如果没有长期资金充足保证或者好的投资能力，现金流容易出现问题，并影响公司的偿付能力，将间接导致投保人的权益没有保障。该人士称，实际上，买保险的重点还是保障功能，短期高现金价值产品的销售，会误导消费者弱化保险的本质，并对保险的理财收益更为重视，此外，保险公司承诺的收益率以及退保免手续费等条款，若没有在合同上明确体现，届时投保人可能会面临真实收益率低或实际退保费用高等尴尬局面。

　　【延伸关注】

　　新规对偿付能力和资本金两方面进行限制

　　“一般来说，保险公司销售的万能险首年费率和成本基本都在5%~6%之间。”市区一保险公司相关人员介绍，保险公司销售的理财保险产品收益率都有相关规范，但在实际情况中，不乏个别公司或个别业务员为了提高业绩，而推出高收益产品或宣称产品的高收益，误导消费者。

　　不过，保监会日前发布的《关于规范高现金价值产品有关事项的通知》，对此类产品无疑是一种约束。记者通过网络查阅得知，该通知要求高现金价值产品规模不能超过资本金的2倍，超过部分将额外计提准备金，另外当保险公司偿付能力充足率低于150%时，应立即停止销售这类产品。

　　对此业内人士分析，继网络热销货币基金类理财产品之后，保险行业也纷纷通过网络销售产品，其中理财型保险产品受到的关注度最高。这一现象，反映出来的事实是，多数客户只看重产品的收益率，而忽略了保险产品最终的本质是保障功能，而新政的出台是从规范行业的角度出发，从源头上截留这一产品的快速大面积销售，将为目前网上热销的理财型保险降温，同时还会提高险企控制风险的能力。（闽南网记者 蔡潇璇）