基金寻互联网金融新发力点 开挖B端金矿

“农村包围城市”

　　除了客户群体从屌丝变高大上，基金公司在“抱大腿”的态度上，也有所改变。

　　“中小银行和基金公司的合作，最近简直开锅了。”一位基金公司电商人士告诉记者，他近期频繁飞往南方与某地方银行谈合作，“他们态度客气，又有积极性，我们很愿意合作。”

　　记者获悉，近期，中小银行、尤其是地方城商行与基金公司的合作正开展得如火如荼。从这些银行的积极性来看，互联网金融倒逼银行“断腕”正成为常态。知情人士透露，目前，南方某大型基金公司正与长安银行、重庆农商行和昆明富滇银行等地方银行进行合作，而另一家大型基金公司则与重庆、广东等地的银行展开合作推出宝宝类产品。

　　实际上，今年初已有类似做法。兴业银行(10.29,-0.02,-0.19%)2月27日推出的兴业银行钱大掌柜余额理财产品——“掌柜钱包”，对接兴业全球添利宝货币基金，在半年的时间里，目前该产品的规模已经达到700亿元。渤海银行与诺安基金推出的基于诺安理财宝货币B的添金宝，赎回无限额，在三个月的时间里，该基金B类规模已达到24.48亿元。

　　“基金公司和地方银行合作，基金可以获得地方居民存款以及交易对手，地方银行也可以挖竞争对手的‘墙角’吸引用户，同时获得销售服务费，还有各种合作费用。”相关的合作费用包括管理费分成、尾佣等，以及以“技术服务费”为名义的各种费用。

　　一家基金公司电商人士表示。本来银行担心推出“宝宝”类产品会导致客户流失，但是后来发现，“宝宝”类产品实际上是“挖墙脚”利器，反而会把其他银行的客户挖来。知情人士透露，发行一个月左右的时间后，掌柜钱包开始有外行客户进来，目前来自兴业银行和外行的比例达到1:1。

　　“我们走的是农村包围城市的路线。”北京一位基金公司电商人士说，“预计地方银行的产品今年能够有知名度，明年将大量挖四大行的‘墙角’。”

　　目前，四大行中并没有在总行级别推出“宝宝”类产品。虽然工行推“薪金宝”、中行推出“活期宝”，但是与“宝宝”类产品差别较大。一般来说，“宝宝”产品的特点是超低门槛和T+0快速赎回，但工银薪金宝的资金赎回只能T+1到账。中行推出中银活期宝，则起点是5万元，最低保留金额为1000元。

寻找新蓝海

　　分析人士认为，四大行之所以迟迟不肯在总行级别推出自己的宝宝产品，是因为不愿采取“价格战”策略。

　　“宝宝类产品对他们来说意义不大，无非是价格战。”一位业内人士说，“四大行实力比较强，有的服务质量更好，四大行靠综合服务质量来提高用户粘性，现金管理不过是增加附加价值，很多企业对附加值服务的价格敏感度不高。”上述上海基金公司电商人士则认为，与城商行合作仍然属于“长尾思维”，一家一家地与城商行谈，基金公司需要付出更多的精力，而且，互联网金融需要大量的营销活动才能换来规模效应，因此对成本的要求并不低。

　　同理，企业类用户开拓并不容易。显而易见，B端又是一轮基金公司与银行之间的争夺战。上海某大型基金公司专户人士告知，实际上寻找企业进行现金管理是基金业的共识，基金公司也早已着手在做，但是由于企业与银行间存在贷款等多方面的利益关系，在争取客户上有一定困难。

　　然而，在余额宝“天下无双”的时代，对于在现金管理上后发的基金公司来说，寻找蓝海是唯一的道路。

　　也有基金业人士认为，虽然目前可能遇到困难，但是随着企业界现金管理概念的普及，相关利益纽带将不打自破。

　　某大型基金公司的货币基金基金经理认为，一方面，很多企业没有获得银行充分的服务，例如拿不到贷款，不存在很强的利益纽带，另一方面，很多企业账上趴着的现金只能做银行理财，但银行理财有期限限制。因此，为其进行现金管理也是回归流动性这一需求本源。

　　实际上，在客户方面，除了企业客户，还有的基金公司已经进驻校园，打算培养未来客户。此外，还有的基金公司选择与P2P展开合作，例如陆金所和平安大华基金的“陆金宝”，信融财富与民生加银基金签署战略合作协议，PPmoney与广发基金合作上线“摇钱树”等等。基金积极寻找新蓝海，一切正在开拓中。