消费金融：拉动经济增长的中坚力量

　　近日，消费金融行业白皮书《中国移动互联网消费金融行业研究报告》（以下简称《报告》)正式发布。报告显示，国民消费增长潜力巨大，内需增长空间广阔，已成为拉动经济增长的中坚力量，消费金融也将迎来快速发展。

　　消费金融爆发式发展

　　仍有很大进步空间

　　《报告》显示，2015年中国人民币信贷余额达到93.6万亿，同比增长14.9%；同期消费信贷余额达到19.0万亿，同比增长23.3%。近年消费信贷余额增速显著高于人民币信贷余额增速。

　　消费金融简而言之，就是“先消费，后付款”。对于商业银行而言，消费金融不仅表现为消费信贷，还表现为商业银行对客户消费行为提供金融服务的整体过程，涵盖客户的消费需求引导、产品开发、消费动作、支付结算、消费信贷、优惠促销、积分兑换，以及后续跟踪服务和消费行为分析等全流程。主要产品和信用工具包括银行借记卡、信用卡、分期付款、个人消费信贷、线下收单、网上支付和移动支付等。

　　消费金融的突出优点是利用小额、多频次、长周期的支付方式，提高资金利用率，提升用户金融服务。消费金融在国外已有百余年的历史，美国信用消费比例高达90%以上，信用消费占总消费额的2/3左右；日本信用消费占总消费额的1/3以上。

　　而在我国，消费金融市场已经形成了传统银行、消费金融公司和互联网金融平台三足鼎立的局面：第一类是传统商业银行；第二类是银监会批准成立的消费金融公司，拥有消费金融合法牌照；第三类是依托于电商平台、P2P平台的互联网消费金融公司，其并未获得消费金融公司的营业许可，但从事同质业务。

　　银行业：行业巨头主动求变

　　目前，商业银行的消费金融市场份额占据了绝对优势，它们主要通过信用卡和消费贷款两大产品为消费者提供消费金融服务。另一方面，随着互联网巨头“场景+”不断深入，不少银行也开始求变，发力场景化消费金融模式。

　　截至5月底，我国已有工行、农行、建行等19家银行相继宣布接入Apple Pay发力近场支付，可谓是国内银行业最大规模地布局同一消费金融场景。

　　为了加速获取消费场景资源，不少银行还另辟蹊径选择与第三方公司进行合作。如今年4月，招商银行与打车软件公司滴滴合作推出了联名借记卡，形成以支付、权益为基础，向综合金融服务延伸的场景金融合作链条。而建设银行则推出信用卡消费金融的品牌“龙卡分期付”，构建了包含购车分期、装修分期、教育分期、账单分期、现金分期等全市场全覆盖的信用卡分期信贷产品体系。

　　消费金融公司：风生水起变高调

　　目前国内还涌现了一系列消费金融牌照的公司，从股东背景来看，可以分为银行系和产业系两类。

　　银行系涉足消费金融领域主要是为了完善自身消费信贷层次建设，达到扩大市场份额的目的。其中，注册地在泉州市的兴业消费金融公司就是其中一例。它也是国内首家由股份制商业银行控股的消费金融公司。

　　而产业系涉足消费金融领域在于寻求新的业绩增长点，以提供低息信贷的方式刺激消费者消费意愿，降低其本身及经销商库存压力，提升营业利润。

　　消费金融公司主要通过两种方式为消费者提供消费贷款：第一是与商户开展消费金融业务合作，将消费金融的申请、使用环节嵌入到消费环境中，又称为商户消费贷款或者消费分期业务；第二是由消费者直接向公司申请贷款，在完成审核后，贷款资金直接发放到消费者提供的银行账户里。

　　BATJ互联网巨头：后起之秀迅猛布局

　　除了传统银行业，BATJ互联网巨头也已经在消费金融市场迅猛布局，由于在互联网场景化金融方面试水较早，因此也将“消费”和“金融”两方面有机结合，场景化服务方面先行一步。

　　把未来压在O2O的百度做了百度钱包，各种线下消费场景都在导向自己的金融通道；电商王者阿里的支付宝为用户提供消费信贷的“蚂蚁花呗”已经是电商平台的付款方式之一，直接能借到钱的“蚂蚁花呗”也位于支付宝钱包的醒目位置；腾讯入股的微众银行主打微粒贷，这个无抵押借款服务也整合在寸土寸金的微信钱包中；“京东白条”是京东金融进入消费金融市场的开路先锋，推出时间甚至早于阿里的“蚂蚁花呗”，两家电商死对头的金融布局更是做到一一对应绝无遗漏。（综合）