洞悉中国私人财富市场十年变迁　招商银行与贝恩公司联合发布《2017中国私人财富报告》

关于《2017中国私人财富报告》

　　2009年，招商银行团队开创性地提出深入研究中国私人财富市场的构想；2011、2013和2015年，招商银行团队延续该话题，跟踪观察多年来的变化及趋势；2017年，招商银行成立三十周年，也是私人银行成立十周年，招商银行私人银行团队和贝恩公司联手第五次对中国私人财富市场、高净值客户的行为特征和中国私人银行业进行了深入研究。受益于方法论框架的延续性，报告可以直观地反映出多年来中国私人财富市场、高净值人士的投资态度和行为特点以及中国私人银行业的变化及未来发展趋势。

　　本报告的估算结论建立在严谨的统计学模型之上。在估算中国整体及各省市个人拥有的私人财富规模与高净值人群分布时，本报告延续了前四期《中国私人财富报告》采用的贝恩公司“高净值人群收入—财富分布模型”（Bain&CompanyHNWIIncome-WealthDistributionModel）。在持续改进2009-2015年财富分布模型方法论的基础上，本报告坚持可得条件下的最高研究标准，对最近两年的市场热点问题进行完善及深入研究，从宏观的角度计算了全国及各省市高净值人士的数量及其拥有的可投资资产市值，丰富了独家积累十年的数据库。《2017中国私人财富报告》利用科学严谨的统计学方法推导了高净值人群财富、收入分布洛伦兹曲线（LorenzCurve）之间的数学关系。我们将该数学关系应用到中国整体及各省市收入分布数据，并比照最新英、美、日、韩四国的高净值人群财富分布洛伦兹曲线与招商银行的分区域客户资产分布数据，推导出了中国整体及各省市高净值人群的财富分布洛伦兹曲线。

　　本报告对高净值人士投资态度和行为特点的分析建立在大量一手调研和严谨的统计学模型之上。此次完成了3300余份有效问卷和100多个深度访谈，调研对象遍布全国各地44个主要城市，覆盖了包括华东长江三角洲、华南珠江三角洲、华北区域、东北区域及中西部大区等所有重要的经济区域，被访者包括私人银行客户、其他高净值人士、客户经理及行业专家，从而在最大程度上保证了数据样本的充分性和代表性。

　　时隔两年，金融机构和专业管理顾问公司再度成功合作，产生了巨大的协同效应。招商银行在个人高端客户金融服务方面享有盛誉，拥有丰富的零售银行经验和高端客户资源；贝恩公司则是全球知名的管理顾问公司，拥有严谨的方法论和有效的数据分析工具。本报告在2009年、2011年、2013年和2015年财富报告的基础上，进行了进一步的延展和深化，是以科学的分析方法和大样本量调研为基础的专门针对中国大陆高端私人财富市场的持续权威研究，把对中国私人财富市场的研究推到更高的境界，为中国私人银行业的深化和发展奠定了基础。

关于招商银行

　　招商银行成立于1987年4月8日，是中国第一家完全由企业法人持股的股份制商业银行，总行设在深圳。于2002年4月9日在上海证券交易所挂牌（股票代码：600036），是国内第一家采用国际会计标准上市的公司。2006年9月22日，招商银行(3968.HK)在香港联合交易所正式挂牌上市。经过30年的发展，现已成为资本净额超过4600亿元、资产总额突破5.9万亿元、全国设有超过1600家网点、员工超过7万人的全国性股份制商业银行，并跻身全球前100家大银行之列，已逐渐形成了自己的经营特色和优势。荣获《欧洲货币》、《亚洲货币》、《亚洲银行家》、美国《环球金融》等国内外权威媒体评选的“中国最佳商业银行”、“中国最佳零售银行”、“中国最佳私人银行”、“中国最佳中小企业贷款银行”、“中国本土最佳现金管理银行”、“全球最佳呼叫中心大奖”等殊荣，入选“恒生可持续发展企业指数系列”。

　　招商银行于2007年8月正式推出专为资产在1000万以上的高端客户提供理财服务的私人银行。根植于本土的高级客户经理与全球招募的专家投资顾问组成的“1+N”专家团队，遵循严谨的“螺旋提升四步工作法”，为高资产客户提供全方位、个性化、私密性的综合财富管理服务，并通过国内领先的开放式产品平台，为客户提供更多的投资机会，满足客户多元化的需求。截止2016年底，招商银行私人银行客户已超过59000户，管理客户总资产16595亿元，私人银行业务规模保持快速增长。现已在全球主要城市设立了超过50家私人银行中心，基本完成了对私人银行客户的服务覆盖。深具中国特色的私人银行服务得到了客户和国内外媒体的普遍认可，连续荣获英国《欧洲货币》、《金融时报》、《国际私人银行家》、《亚洲货币》、《财资》等国际媒体评选的一系列“中国最佳私人银行”大奖。

关于贝恩公司(Bain&Company)

　　贝恩公司是一家全球领先的管理咨询公司，致力于为全球各地的商界领袖提供咨询建议。贝恩公司专注于为客户提供战略、运营、组织、兼并收购以及信息技术等方面的咨询服务。

　　我们针对每个客户的自身问题度身定制切实可行的方案，并在合作过程中向客户传授相关技能以确保变革顺利贯彻。贝恩公司成立于1973年，目前在全球36个国家设有55个办事处。我们具备深厚的专业知识，客户亦来自各个行业和经济领域。贝恩公司客户的业绩超出市场平均水平四倍之多。

　　贝恩公司坚信管理咨询公司发挥的作用不应局限于提供建议方案的范畴。我们置身客户立场思考问题，专注于建议方案的落地。我们基于执行效果的收费模式有助于确保客户与贝恩的利益捆绑，通过与客户通力合作，以发掘客户的最大潜力。我们的结果交付SM（ResultsDeliverySM）流程协助客户发展自身的能力，而我们的“真北”（TrueNorth）价值观指导我们始终致力于为我们的客户、员工和社会实现目标。

　　1993年，贝恩公司成为在北京成立办事处的首家全球管理咨询公司，目前拥有北京、上海和香港三个办事处。贝恩公司在华的业务规模遍布40多个城市，涉及30多个行业。贝恩公司大中华区咨询团队已逾200人，兼具丰富的国内及国际工作经验。