万能险费改破局 险企现金流恐承压

退保手续费调整
恐将加大险企现金流风险

　　退保费用比例上限，第1-5年分别为5%、4%、3%、2%、1%。

　　退保手续费是指保单持有人在其人寿保单有效期内取消保单，或在指定日期内取消年金时所需缴付之费用。2007年《万能险精算规定》的限制自第1-5年分别是10%、8%、6%、4%、2%。

　　如一位投保人购买了一款期缴万能险，第一年缴费6000元。但是第二年打算退保，这样损失很大，因为在买的一开始就要被扣掉过半的“初始费用+其他费用”。所以如果退保的话，能拿到的仅为1760元。

　　如此看来，征求意见稿下调退保手续费，可以更好地保护消费者的利益。但退保手续费的下调对保险公司来说可能是“噩耗”。对此，上海财经大学精算系博士王涛表示，“这对于保险公司的经营会产生很大影响，一个产品前端销售费即佣金和退保费率都大幅下降，那么保险公司销售万能险的利润空间就被大大压缩，佣金是支付给营销员或银保渠道的，退保费是保险公司用以填补销售成本的。这样一来保险公司的经营压力有多大可想而知”。

　　但无论如何，改革走在了正确的方向，正如保监会主席项俊波所言，保险业距离“市场在资源配置中起决定性作用”还存在差距，未来几年将推进费率形成机制、资金运用体制、市场准入退出机制三大市场体系改革。

　　回顾此次万能险费率市场化的破题之举，国寿养老险公司运营部总经理助理张绍白表示，此次征求意见稿从总体上对广大消费者以及按保险规律经营的保险公司都是好事。相信原来不重视万能险业务的部分大公司也会重新考虑万能险产品，从有利于市场客户需求的角度加大对万能险的销售与服务力度，从而促进万能险市场的健康发展。