医学院“淘真金” 私募抢挖医疗牛股

“医疗”再度受青睐

　　从私募的配置品种看，医药生物从5月开始成为第一重仓股。好买基金的调查显示，从4月份开始，医疗生物行业成为私募基金配置的前五大行业，4月份排名前五的行业依次为电子元器件、医疗生物、机械设备、房地产和金融服务，占比分别为17.39%、13.04%、8.70%、8.70%和8.70%，其中电子元器件和医药生物首次进入重仓行业前列。

医疗究竟有多火爆？

　　7月初，深圳森瑞投资董事长林存在其微信朋友圈中异常兴奋地分享了一条消息：“医疗基金1.155元了，上市还没两个月。”值得注意的是，彼时该基金的仓位品种，半数都已因重大事项停牌，并基本明确收购成功。而这并不是因为林存有通天的能耐，这些其实也都是他另一只基金长期重仓的品种。事实上，今年以来，医疗服务板块早已成为并购的高发区域。

　　并购是资本市场做市值管理的一大利器，而从近期的情况来看，上市公司的兴趣显然已从手游等领域，转移到医疗服务方面。如6月4日，扑克企业姚记扑克计划1.3亿元投资一家细胞企业；7月2日，主营净水设备的开能环保(300272，股吧)宣布以最多15亿元投资上海原能公司的细胞研发项目；7月8日，冠昊生物宣布共建北大冠昊干细胞与再生医学研究院。

　　林存指出，“现在不仅仅是我们在看好这个产业，许多巨无霸企业也纷纷染指，如阿里巴巴、万科、联想集团、方正集团，再加上些风马牛不相及的赶时髦公司，医疗产业投资，热度越来越高！”

　　值得注意的是，PE/VC在医疗方面也显得异常活跃，清科研究中心的数据显示，从披露的行业数量来看，2014年6月完成的并购案例主要分布在生物技术/医疗健康、房地产、机械制造、建筑/工程、电子及光电设备、互联网、清洁技术、电信及增值业务、能源及矿产等21个一级行业。从并购案例数量看，生物技术/医疗健康排在第一，共完成17起案例，占案例总数的13.4%。分析指出，受益于行业整合和改革红利，医疗将会迎来整个行业的并购整合高峰期。数据显示，今年以来，陆续有近20家上市公司参与成立产业并购基金，总额超过150亿元，其中，文化、医药类公司占据半壁江山。

　　而从私募的配置品种看，医药生物从5月开始即成第一重仓股。好买基金的调查显示，从4月份开始，医疗生物行业即开始成为私募基金配置的前五大行业，4月份排名前五的行业依次为电子元器件、医疗生物、机械设备、房地产和金融服务，占比分别为17.39%、13.04%、8.70%、8.70%和8.70%，其中电子元器件和医药生物首次进入重仓行业前列。

　　私募对医疗生物的配置分量在其后的两个月继续稳步增长。5月，从私募基金行业配置的资金比例来看，排名前五的行业依次为医药生物、电子元器件、信息服务、信息设备、农林牧渔，占比分别为25.00%、16.67%、12.50%、8.33%和4.17%。医药生物配比从13.04%猛增至25%，并成为第一重仓行业；6月，仓位占比尽管有所下降，但仍是第一重仓行业，排名前五的行业依次为医疗生物、化工、机械设备、电子元器件、金融服务，其中医药生物占比为16.13%居于首位。