中原证券今日登陆港交所 首家省域性券商在港上市

　　从3月底上报材料到今天正式挂牌交易，中原证券在香港联交所的上市路可谓“神速”，比起在A股被动排队，这可以说提早了两三年登陆资本市场。

　　作为第一家在香港上市的省域性券商，上市对中原证券不仅意味着打开了融资通道，还将提高知名度，为其赢得包括沪港通等多项业务的发展先机。

“中州证券”今日挂牌港交所

　　今天，中原证券将在港交所举行上市仪式。为避免重名，中原证券将更名为“中州证券”挂牌交易。

　　中原证券董事长菅明军、总裁周小全，省政府秘书长郭洪昌，省国资委副主任孔东风，中原证券股东单位河南投资集团与安钢集团有关人员等将参加上市仪式。

　　此外，上市仪式还邀请了工银国际、汇丰银行、交银国际、星展银行等国内外中介机构代表，建行河南省分行等省内金融机构代表以及公司的重要合作企业代表，一起见证这家河南本土券商这一庄重的历史时刻。

　　中原证券此次在港交所IPO，共面向全球发行5.981亿股H股，融资15.01亿港元。

　　其中，面向香港散户投资者的公开发售部分获得70%的认购率，面向机构投资者的国际配售部分获1.3倍超额认购，发行工作顺利完成。

　　据中原证券相关负责人介绍，中原证券获得香港散户投资者70%的认购率，已经创出近期香港新股认购较好水平。由于目前香港市场形势严峻，绝大部分新股认购率为20%左右。

　　然而，获得70%的认购率，在中原证券看来，是因为公司的成长性非常好。

　　在招股说明书中，中原证券对自己的成长性非常有信心。在同期证券行业利润平均下滑16%的情况下，2012年中原证券依旧维持87%的利润增速，当年实现利润2.58亿元。

　　但是，对异常理性的香港投资者来说，成长性只是获得支持的原因之一。与A股市场疯抢新股不同，在香港市场并不好的情况下，定价是不是“合理”也左右着投资者认购的意愿。

　　由于有万洲国际“折戟”在前，在发行价这一点上，中原证券给出的“价钱”足够超值。

　　在招股说明书中，中原证券给出的招股价是每股2.51港元至3.14港元，最终确定发行价每股2.51港元，对应市净率为0.95倍。

　　这不仅低于A股同类上市券商2~2.5倍的市净率水平，也低于3家已经在H股上市的内地券商估值，直接以破净资产的价格进行IPO。

　　公司在官网上解释称：“此次上市最大限度向投资者让利。赴港上市不是一锤子买卖，而是要以上市为契机，努力实现在香港的长期稳定发展。”